電商行業(yè)幾乎每個(gè)階段都有一個(gè)主題，早年的B2B、C2C、B2C，近期的團(tuán)購(gòu)、O2O、P2P，每個(gè)一個(gè)主題都代表了不同階段電商行業(yè)發(fā)展的情況。電商已經(jīng)從單純的零售業(yè)跨越到了金融業(yè)范疇，今年P(guān)2P成為了電商行業(yè)的主題，更準(zhǔn)確的說(shuō)應(yīng)該是在電商基礎(chǔ)上的互聯(lián)網(wǎng)金融P2P業(yè)務(wù)的發(fā)展得到了電商、互聯(lián)網(wǎng)以及金融行業(yè)的廣泛關(guān)注。P2P熱度在持續(xù)升溫。
太多的參與者已經(jīng)讓這個(gè)新興行業(yè)出現(xiàn)了嚴(yán)重的負(fù)面情況，眾多打著P2P晃著的借貸公司趁機(jī)圈錢，之后由于人為或意外等因素導(dǎo)致投資者擠兌潮涌現(xiàn)，最終鬧到眾多投資者血本無(wú)歸難以收?qǐng)�，這為本來(lái)就沒(méi)有什么信任感可言但代表著先進(jìn)模式的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)帶來(lái)了沉重的打擊。
目前，國(guó)內(nèi)P2P行業(yè)處于混沌期，參與者眾多，角色多樣，多家統(tǒng)計(jì)機(jī)構(gòu)顯示國(guó)內(nèi)P2P公司數(shù)量年底將達(dá)到300~500家之間，如此多的參與者都想在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中脫穎而出，惡性競(jìng)爭(zhēng)不可避免，不斷爆發(fā)的新問(wèn)題讓這個(gè)行業(yè)遭遇了嚴(yán)重的信任危機(jī)。現(xiàn)在能叫的上名字，算得上靠譜的沒(méi)有幾家，其中平安陸金所、招行小企業(yè)e家、拍拍貸、人人貸、宜信、積木盒子、有利網(wǎng)等還算為數(shù)不多的已經(jīng)做出些許名聲的P2P企業(yè)。
P2P行業(yè)問(wèn)題眾多
最近P2P行業(yè)問(wèn)題頻發(fā)，主要由于幾家今年上半年上線的P2P企業(yè)的部分項(xiàng)目到了還款期而出現(xiàn)無(wú)法還款的情況，導(dǎo)致爆發(fā)了投資者的擠兌潮，進(jìn)一步產(chǎn)生的蝴蝶效應(yīng)致使其他P2P平臺(tái)的投資者出現(xiàn)恐慌情緒進(jìn)而迸發(fā)出P2P行業(yè)大規(guī)模的擠兌潮，最終導(dǎo)致整個(gè)行業(yè)陷入極為混亂的局面，行業(yè)情況亂八七糟。
行業(yè)情況一：漏洞 陷阱 貪財(cái)
哪里有利可圖哪里就有坑蒙拐騙，P2P行業(yè)混進(jìn)了太多別有用心的參與者，以至于這鍋好燙被一些臭魚給攪和了。部分P2P平臺(tái)的產(chǎn)品設(shè)計(jì)存在漏洞，而平臺(tái)建設(shè)者正是利用這些漏洞制造陷阱，再加上20%~30%超高的投資回報(bào)吸引“貪財(cái)”的投資人入場(chǎng)，最終完成監(jiān)守自盜，捐款跑路（想的很好，太低估我朝官差的能力了）的壯舉。
行業(yè)情況二：拆標(biāo) 假標(biāo) 秒標(biāo) 紅線
由于沒(méi)有嚴(yán)格的行業(yè)規(guī)范，給了P2P平臺(tái)經(jīng)營(yíng)者非常大的運(yùn)作空間，為了吸引投資者拆標(biāo)、假標(biāo)、秒標(biāo)等情況頻現(xiàn)，而出現(xiàn)問(wèn)題的也往往是這些非常規(guī)的投標(biāo)方式。另外，一些P2P平臺(tái)還會(huì)觸碰投資資金，更有甚者會(huì)借平臺(tái)形成資金池，這都是P2P行業(yè)的紅線。
行業(yè)情況三：三不熟——投資者不成熟 平臺(tái)不成熟 融資人不成熟
國(guó)內(nèi)的P2P行業(yè)在2007年萌芽，2012年開始出現(xiàn)向好趨勢(shì)，今年突然爆發(fā)，這主要得益于支付寶帶動(dòng)的互聯(lián)網(wǎng)金融變革。不過(guò)P2P這個(gè)行業(yè)尚不成熟，無(wú)法承受突然間爆發(fā)式的發(fā)展，現(xiàn)在的投資者還不成熟，P2P平臺(tái)也不成熟，融資人更不成熟。投資者不成熟容易出現(xiàn)擠兌潮，平臺(tái)不成熟容易爆發(fā)投資風(fēng)險(xiǎn)，融資人不成熟不知如何高效利用所獲資金，這個(gè)行業(yè)的參與者都在摸著石頭過(guò)河。
行業(yè)情況四：三無(wú)——無(wú)準(zhǔn)入門檻、無(wú)行業(yè)準(zhǔn)則、無(wú)監(jiān)管機(jī)構(gòu)
如今的P2P行業(yè)確實(shí)是三無(wú)行業(yè)，無(wú)準(zhǔn)入門檻、無(wú)行業(yè)準(zhǔn)則、無(wú)監(jiān)管機(jī)構(gòu)，這導(dǎo)致行業(yè)內(nèi)的P2P企業(yè)魚龍混雜，投資風(fēng)險(xiǎn)極高。各P2P企業(yè)之間差距不大，投資者沒(méi)有能力辨別哪個(gè)平臺(tái)更佳，所以往往會(huì)選擇投資回報(bào)更高的P2P平臺(tái)。最終出現(xiàn)靠譜的P2P平臺(tái)無(wú)人問(wèn)津，而風(fēng)險(xiǎn)極高的P2P平臺(tái)卻門庭若市，但當(dāng)問(wèn)題爆發(fā)時(shí)，那些靠譜的P2P平臺(tái)卻跟著遭殃。所以現(xiàn)在一些低收益追求務(wù)實(shí)運(yùn)營(yíng)的P2P企業(yè)在呼吁行業(yè)自律，同時(shí)也在主動(dòng)要求有關(guān)部門進(jìn)行監(jiān)管，促進(jìn)行業(yè)理性發(fā)展。
行業(yè)情況五：小貸 擔(dān)保等金融公司入場(chǎng) 給P2P行業(yè)提氣
在P2P模式崛起之后，一些地方性的小貸、擔(dān)保等金融服務(wù)公司也相繼入場(chǎng)提供小貸和擔(dān)保服務(wù)，這對(duì)P2P行業(yè)來(lái)講是一件積極的事情。有了小貸和擔(dān)保公司的加入將有助于P2P行業(yè)健康發(fā)展，不過(guò)由于小貸擔(dān)保公司在一二線城市的居多，一些三四線城市的P2P發(fā)展仍存在空缺。
行業(yè)情況六：中小P2P遭遇信任危機(jī) 大型P2P迎來(lái)拐點(diǎn)
11月份中小P2P企業(yè)問(wèn)題頻發(fā)，這或者讓大型P2P企業(yè)迎來(lái)行業(yè)拐點(diǎn)。在部分投資人遭遇欺詐等事件之后，以后的投資決策將更加謹(jǐn)慎，這對(duì)那些堅(jiān)持務(wù)實(shí)穩(wěn)定的P2P平臺(tái)是一件好事，努力做好服務(wù)，控制投資風(fēng)險(xiǎn)是P2P平臺(tái)的運(yùn)營(yíng)核心。
行業(yè)情況七：規(guī)模與務(wù)實(shí)相悖
P2P行業(yè)參與者眾多，人人都想在激烈的競(jìng)爭(zhēng)中脫穎而出，所以很多P2P企業(yè)都放棄了務(wù)實(shí)經(jīng)營(yíng)的方式而一味的追求規(guī)模。行業(yè)發(fā)展初期，務(wù)實(shí)與規(guī)模往往不能兼得，追求規(guī)模就需要放棄利潤(rùn)，甚至在凈虧損的情況下堅(jiān)持運(yùn)營(yíng)。如今很多P2P企業(yè)都在走鋼絲，誰(shuí)能幸運(yùn)的堅(jiān)持到住誰(shuí)就有機(jī)會(huì)成為最后的贏家。
行業(yè)情況八：巨頭入局 菜鳥橫飛
在平安、招行相繼入局之后，江蘇省政府和國(guó)家開發(fā)銀行合作嘗試了小微貸網(wǎng)上交易的機(jī)構(gòu)“開鑫貸”，國(guó)有背景的第三方支付公司國(guó)付寶也推出了P2P資金托管產(chǎn)品“G商融通”，另外農(nóng)行、浦發(fā)等也正計(jì)劃跟隨平安、招行的步伐推出P2P類金融產(chǎn)品，同時(shí)阿里、騰訊等電商互聯(lián)網(wǎng)巨頭也對(duì)P2P市場(chǎng)垂涎若渴。如今巨頭們?nèi)刖郑锁B們橫飛，接下來(lái)P2P行業(yè)注定是一場(chǎng)腥風(fēng)血雨了。
行業(yè)情況九：P2P領(lǐng)先者開始自我炒作 欲抱巨頭大腿
在看到巨頭們相繼入局，有意搶占P2P市場(chǎng)時(shí)，許多做的還算不錯(cuò)的P2P企業(yè)開始計(jì)劃抱巨頭們的大腿，所以會(huì)出現(xiàn)在同一天時(shí)間內(nèi)相繼傳出了阿里投資拍拍貸，騰訊并購(gòu)人人貸的傳聞的情況，不過(guò)從各方的回應(yīng)來(lái)看，輿論普遍認(rèn)為這是拍拍貸和人人貸的自我炒作。巨頭們?nèi)刖肿孭2P企業(yè)們壓力山大，找一個(gè)有實(shí)力的靠山才能不被激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)所淘汰。
行業(yè)情況十：風(fēng)投眼紅跟進(jìn) 團(tuán)購(gòu)慘劇或重演
持續(xù)火爆的P2P行業(yè)不僅引起了巨頭們的關(guān)注，同時(shí)也勾起了風(fēng)投們的興趣，拍拍貸、有利網(wǎng)先后獲得風(fēng)險(xiǎn)投資，從目前的行業(yè)熱度來(lái)看接下來(lái)還會(huì)有更多的P2P企業(yè)獲得風(fēng)投們的青睞。P2P行業(yè)的景象越來(lái)越接近三年前的團(tuán)購(gòu)行業(yè)，市場(chǎng)瘋狂、用戶瘋狂、風(fēng)投瘋狂，如今的團(tuán)購(gòu)慘劇還歷歷在目，照這么發(fā)展下去P2P行業(yè)很可能會(huì)重蹈團(tuán)購(gòu)行業(yè)的覆轍。
P2P與團(tuán)購(gòu)有很多相似之處，都是聚合一群用戶去購(gòu)買一個(gè)產(chǎn)品，只是一個(gè)是消費(fèi)一個(gè)是投資，一個(gè)是賺屌絲的錢一個(gè)是圈土豪的錢，但在模式相通，行業(yè)情況相近。不過(guò)出現(xiàn)問(wèn)題的后果可能會(huì)差很多，一個(gè)是損失幾百塊一個(gè)可能虧個(gè)幾萬(wàn)塊了。
P2P企業(yè)等待突圍時(shí)機(jī)
雖然P2P行業(yè)暫時(shí)存在諸多問(wèn)題，但當(dāng)P2P行業(yè)走向正軌時(shí)會(huì)對(duì)于國(guó)內(nèi)中小微企業(yè)的發(fā)展有很大幫助作用，這是一次先進(jìn)的金融行業(yè)變革。雖然500多家P2P企業(yè)有眾多的渾水摸魚者在內(nèi)，但靠譜的還是有一些的。比如銀行背景的平安陸金所、招行小企業(yè)e家等；行業(yè)先行者的人人貸、拍拍貸、宜信等；后起之秀的積木盒子、有利網(wǎng)等。他們模式各異，企業(yè)/團(tuán)隊(duì)背景還算有頭有臉，所以一般不會(huì)出現(xiàn)要錢不要臉的情況（不過(guò)，現(xiàn)實(shí)有時(shí)候會(huì)打臉）。
平安陸金所
平安陸金所是平安銀行2011年9月推出的P2P業(yè)務(wù)，由于有平安銀行做品牌背書，平安陸金所的發(fā)展歷程頗為順利，對(duì)于不太了解P2P行業(yè)的投資者來(lái)講平安陸金所更像是由平安銀行提供的一款高收益的理財(cái)產(chǎn)品。平安陸金所的年化利率能達(dá)到8.4%以上，在錢存在銀行只能等著貶值，投資股票基金十進(jìn)七虧的背景下，平安陸金所受到了部分投資者的青睞。
招行小企業(yè)e家
在P2P行業(yè)越來(lái)越熱的市場(chǎng)環(huán)境下，前不久招行也根據(jù)網(wǎng)絡(luò)特點(diǎn)推出了針對(duì)小微企業(yè)的“小企業(yè)e家”P2P網(wǎng)貸服務(wù)，起投點(diǎn)為1萬(wàn)元，投資項(xiàng)目的利率略高于6%。由于剛上線不久，投資收益也不如民間的P2P平臺(tái)，招行小企業(yè)e家上線并未出現(xiàn)投資者蜂擁的局面，更多的投資者仍在觀察市場(chǎng)情況，不過(guò)有招行這塊金字招牌在還是吸引了一批對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)敏感的投資者。
拍拍貸
拍拍貸是國(guó)內(nèi)最早的一批的P2P企業(yè)，經(jīng)過(guò)多年的堅(jiān)持終于迎來(lái)的市場(chǎng)爆發(fā)的時(shí)刻，并于去年底獲得了紅杉資本的2500萬(wàn)美元投資。拍拍貸只負(fù)責(zé)搭建P2P網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)，保持平臺(tái)獨(dú)立不觸碰資金紅線，借貸雙方不受地域限制，是一個(gè)純平臺(tái)性質(zhì)的P2P模式。此模式的弱點(diǎn)在于需要有大量用戶基礎(chǔ)，不然很難得到潛在投資者的信賴，更不易取得規(guī)模性盈利。所以拍拍貸的客戶對(duì)象比較豐富，包含個(gè)人借款和企業(yè)借款，個(gè)人借款的對(duì)象涵蓋了工薪族、私營(yíng)業(yè)主、網(wǎng)店賣家、學(xué)生等。覆蓋更廣泛的用戶可以提升拍拍貸的人氣，這對(duì)純P2P平臺(tái)來(lái)講非常關(guān)鍵。
人人貸
人人貸的用戶覆蓋范圍上與拍拍貸差不多，但在企業(yè)借款的運(yùn)營(yíng)模式上略有不同。人人貸重視線上線下的結(jié)合，會(huì)對(duì)借款企業(yè)進(jìn)行線下盡職調(diào)查，之后將企業(yè)的實(shí)際情況反饋給投資者，由投資者做投資決策。另外，與拍拍貸的純平臺(tái)交易模式相比，人人貸主打擔(dān)保機(jī)構(gòu)擔(dān)保交易模式，可降低投資風(fēng)險(xiǎn)。不過(guò)由于關(guān)聯(lián)方過(guò)多，一旦出現(xiàn)問(wèn)題或許會(huì)引發(fā)多方矛盾。隨著整個(gè)行業(yè)的發(fā)展，人人貸開發(fā)了優(yōu)選理財(cái)、散標(biāo)投資、債權(quán)轉(zhuǎn)讓等新業(yè)務(wù)。
宜信
宜信模式一直備受爭(zhēng)議，宜信負(fù)責(zé)人唐寧自己作為最大債權(quán)人將資金出借給借款人，然后獲取債權(quán)再對(duì)其分割，通過(guò)債權(quán)轉(zhuǎn)讓形式將債權(quán)轉(zhuǎn)移給其他投資人，獲得借貸資金。宜信利用資金和期限的交錯(cuò)配比，不斷吸引資金，一邊發(fā)放貸款獲取債權(quán)，一邊不斷將金額與期限的錯(cuò)配，不斷進(jìn)行拆分轉(zhuǎn)讓，宜信模式的可復(fù)制性強(qiáng)，發(fā)展很快。但由于宜信主打債權(quán)轉(zhuǎn)讓模式，觸碰了投資資金已接近了非法集資的紅線，若國(guó)家對(duì)P2P行業(yè)制定相應(yīng)的監(jiān)管規(guī)定很有可能讓宜信瞬間變得被動(dòng)。
積木盒子
積木盒子的前身是企樂(lè)匯，專門為金融公司提供數(shù)據(jù)服務(wù)的平臺(tái)，趕在今年的P2P大潮來(lái)襲也趁勢(shì)下水，在自己的金融數(shù)據(jù)基礎(chǔ)上做起了P2P業(yè)務(wù)。積木盒子的模式介于人人貸和拍拍貸之間，定位在網(wǎng)絡(luò)理財(cái)投資平臺(tái)，平臺(tái)本身堅(jiān)決不碰資金，通過(guò)第三方支付進(jìn)行監(jiān)管，同時(shí)與第三方擔(dān)保公司進(jìn)行合作提供全額本息擔(dān)保，降低投資風(fēng)險(xiǎn)，確保資金安全，增強(qiáng)投資人信心。不過(guò)風(fēng)險(xiǎn)低投資收益也就沒(méi)那么高了，一般控制在9%~13%之間，投資門檻非常低100元起投。積木盒子最引以為豪的是他們的盡職調(diào)查風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估系統(tǒng)，每一個(gè)項(xiàng)目都去實(shí)地考察，之后根據(jù)調(diào)查結(jié)果進(jìn)行風(fēng)控打分，再提供相應(yīng)的投資收益，最后打包成理財(cái)產(chǎn)品面向投資者。
有利網(wǎng)
有利網(wǎng)也是今年崛起的P2P行業(yè)黑馬，前幾日剛剛獲得了軟銀的千萬(wàn)美元投資。有利網(wǎng)主要向無(wú)理財(cái)經(jīng)驗(yàn)的年輕投資提供服務(wù)，從個(gè)人信用貸款入手，主打定存寶和月息通兩款產(chǎn)品，投資門檻也非常低。由于從個(gè)人信用貸款入手，所以有利網(wǎng)同一時(shí)間會(huì)出現(xiàn)眾多的貸款項(xiàng)目，而作為網(wǎng)絡(luò)貸款平臺(tái)自身很難同時(shí)完成監(jiān)控任務(wù)，所以有利網(wǎng)選擇與有優(yōu)質(zhì)背景的小貸公司合作，通過(guò)小貸公司去完成后期的催款工作，以此來(lái)維持平臺(tái)的良性運(yùn)轉(zhuǎn)。用白話講的話，可以說(shuō)成一群屌絲將錢借給另一群屌絲去用，然后獲得收益。
結(jié)語(yǔ)
有人說(shuō)100個(gè)人有100種P2P，這種說(shuō)法一點(diǎn)也不為過(guò)，每個(gè)P2P平臺(tái)為了與眾不同都在嘗試創(chuàng)新，這也就出現(xiàn)了諸多的P2P運(yùn)營(yíng)模式，而現(xiàn)在的P2P行業(yè)仍然很混亂，投資者需謹(jǐn)慎。以上7家P2P企業(yè)只是目前來(lái)講口碑還不錯(cuò)的，但不代表未來(lái)一定不會(huì)出現(xiàn)問(wèn)題，不過(guò)在投資者選擇P2P投資平臺(tái)時(shí)，可參考以上7家的運(yùn)營(yíng)模式，以免被誘惑而上當(dāng)受騙。最后補(bǔ)充一句，馬云說(shuō)電商將改變房?jī)r(jià)有些夸張了，若是互聯(lián)網(wǎng)金融做好了引導(dǎo)投資者理性投資，不再一味的炒房，或許有可能降低房?jī)r(jià)。