近日，慧聰網(wǎng)發(fā)布業(yè)績(jī)公告，至此，國(guó)內(nèi)5家主要的B2B上市企業(yè)（環(huán)球資源、慧聰網(wǎng)、上海鋼聯(lián)、焦點(diǎn)科技、生意寶）均已公布財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)。本文希望從中一窺各企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況，借此分析2013年中國(guó)B2B行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r。
先看營(yíng)業(yè)收入， 5家上市企業(yè)可謂漲跌互現(xiàn)。
圖1：國(guó)內(nèi)主要B2B上市公司2013年業(yè)績(jī)變動(dòng)表
外貿(mào)方面，主攻外貿(mào)的環(huán)球資源和焦點(diǎn)科技的營(yíng)收增長(zhǎng)進(jìn)入瓶頸期，體量較大的環(huán)球資源更是出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)，顯示國(guó)際B2B市場(chǎng)增長(zhǎng)壓力較大。
針對(duì)財(cái)報(bào)，環(huán)球資源執(zhí)行董事長(zhǎng)韓禮士表示：“公司的網(wǎng)上業(yè)務(wù)從 2013 年第四季末起開(kāi)始改善，我們對(duì)于網(wǎng)上業(yè)務(wù)在 2014 年伊始的表現(xiàn)感到鼓舞。”這表明在2013年，環(huán)球資源的網(wǎng)上業(yè)務(wù)和線下展會(huì)業(yè)務(wù)的比例已開(kāi)始調(diào)節(jié)，并將在2014年延續(xù)這一趨勢(shì)。
雖然目前跨境電商較為火熱，但交易規(guī)模較小、較散；交易傾向于消費(fèi)品流通。這與環(huán)球資源的用戶群體有一定的差異性，環(huán)球資源是否能夠借助這一行業(yè)趨勢(shì)實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)，是一個(gè)挑戰(zhàn)。首席財(cái)務(wù)官賴秀琴就認(rèn)為2014年上半年凈營(yíng)業(yè)收入將比2013年同期出現(xiàn)約3%-5%的跌幅。
與之形成對(duì)比的是焦點(diǎn)科技，體量較小的焦點(diǎn)科技營(yíng)收實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)，但增長(zhǎng)的來(lái)源卻非B2B業(yè)務(wù)本身，而是投資業(yè)務(wù)。查詢焦點(diǎn)科技2013年全年公告，其中“購(gòu)買銀行理財(cái)產(chǎn)品”等相關(guān)的投資公告多達(dá)20余條，反映出焦點(diǎn)科技的營(yíng)收來(lái)源和利潤(rùn)來(lái)源有向投資轉(zhuǎn)變的跡象。
再看生意寶，其主要營(yíng)收增長(zhǎng)點(diǎn)來(lái)自 “歐洲公司業(yè)務(wù)增長(zhǎng)。歐盟REACH法規(guī)規(guī)定所有分階段化學(xué)物質(zhì)年產(chǎn)量或進(jìn)口量在100-1000噸/年的企業(yè)必須在2013年5月31日完成REACH正式注冊(cè)，受該政策影響，子公司NetSun EU B.V.本期化工貿(mào)易服務(wù)收入有較大幅度的增加”。
在生意寶營(yíng)收增長(zhǎng)超過(guò)20%的同時(shí)，其內(nèi)部各項(xiàng)業(yè)務(wù)的營(yíng)收構(gòu)成也出現(xiàn)重大變化，化工貿(mào)易服務(wù)2013年出現(xiàn)飛躍，與2012年同期比從10%提升到26%，網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)服務(wù)、網(wǎng)絡(luò)信息推廣服務(wù)則分別從25%、27%提升到各占31%，三項(xiàng)業(yè)務(wù)對(duì)總營(yíng)收的比重之和則從72%上升到78%。但化工貿(mào)易服務(wù)的爆發(fā)性增長(zhǎng)是否可持續(xù)并未在財(cái)報(bào)中披露。
對(duì)網(wǎng)盛生意寶而言，體量較小的靈活性是其抓住行業(yè)機(jī)遇發(fā)展的重要優(yōu)勢(shì)。生意社正在申請(qǐng)非金融機(jī)構(gòu)支付牌照的B2B支付系統(tǒng)，已獲得擔(dān)保牌照的擔(dān)保公司，乃至向移動(dòng)端和國(guó)際化的遷移，可能會(huì)成為生意寶新的增長(zhǎng)點(diǎn)�？紤]到業(yè)務(wù)增長(zhǎng)的慣性和用戶習(xí)慣培育的困難，國(guó)際化工貿(mào)易服務(wù)值得進(jìn)一步關(guān)注。
內(nèi)貿(mào)方面，慧聰網(wǎng)、上海鋼聯(lián)和生意寶營(yíng)收均出現(xiàn)增長(zhǎng)，但增長(zhǎng)成因卻有較大差異。其中慧聰網(wǎng)的增長(zhǎng)尤其是一大亮點(diǎn)。公告顯示其年度銷售收入約為人民幣837,721,000元，比2012年同期的548,568,000元增加約52.7%。
總體來(lái)看，慧聰網(wǎng)的營(yíng)收結(jié)構(gòu)較其他幾家企業(yè)呈現(xiàn)出較為穩(wěn)定的結(jié)構(gòu)，反映出企業(yè)的“專注內(nèi)貿(mào)，行業(yè)垂直，交易+媒體服務(wù)”三大戰(zhàn)略的務(wù)實(shí)性以及執(zhí)行落地情況良好。其收入結(jié)構(gòu)中，互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)從75%上升到83%，工商業(yè)目錄及黃頁(yè)目錄從10%下降到5%，會(huì)議及其他服務(wù)從15%下降到12%。這表明從2006年開(kāi)始向互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)型的慧聰網(wǎng)，轉(zhuǎn)型取得成功，互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)已成為企業(yè)主要營(yíng)收。同時(shí)，慧聰網(wǎng)的O2O戰(zhàn)略——產(chǎn)業(yè)帶項(xiàng)目將互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)與會(huì)議及其他服務(wù)緊密地連接起來(lái)，從而為整合銷售、整體營(yíng)銷的發(fā)展創(chuàng)造了機(jī)會(huì)。
慧聰網(wǎng)另外一個(gè)值得注意的變化在于，B2B家電展覽中心已在財(cái)報(bào)中單列業(yè)務(wù)分部，不過(guò)由于只是在建分部，故并未產(chǎn)生收入。2014年3月，中國(guó)慧聰網(wǎng)家電城已開(kāi)始招商，預(yù)計(jì)該業(yè)務(wù)2014年有可能產(chǎn)生收入。慧聰網(wǎng)并未在財(cái)報(bào)中給出2014年?duì)I收預(yù)期，但其買賣通會(huì)員服務(wù)、搜索產(chǎn)品、在線交易產(chǎn)品、金融產(chǎn)品等等均在2014年已呈新變化，這為其營(yíng)收持續(xù)增長(zhǎng)帶來(lái)了想象力。
2014年3月，易觀國(guó)際發(fā)布2013年第4季度中國(guó)電子商務(wù)B2B市場(chǎng)季度數(shù)據(jù)監(jiān)測(cè)報(bào)告，表示慧聰網(wǎng)首度超越環(huán)球資源位居行業(yè)第二。這似乎表明了行業(yè)對(duì)慧聰網(wǎng)高速發(fā)展的一種發(fā)展預(yù)期。但實(shí)際數(shù)據(jù)上，慧聰Q4的營(yíng)收約為2.4億；環(huán)球資源營(yíng)收約為人民幣3.7億（6010萬(wàn)美元），雙方數(shù)據(jù)仍然存在差異。不過(guò)考慮到2014年環(huán)球資源外部環(huán)境較慧聰網(wǎng)嚴(yán)峻，發(fā)展趨勢(shì)上一個(gè)處于下滑，一個(gè)處于上升的狀態(tài)，第二名與第三名的位次爭(zhēng)奪2014年可能會(huì)更加明顯。
上海鋼聯(lián)的數(shù)據(jù)仍然呈現(xiàn)收入增長(zhǎng)、利潤(rùn)下滑的態(tài)勢(shì)，這是其業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的必然結(jié)果，短期內(nèi)恐怕難以改變。其營(yíng)收較大幅度增長(zhǎng)主要是源于控股子公司上海鋼銀所從事的鋼材現(xiàn)貨交易服務(wù)獲得較快發(fā)展。凈利潤(rùn)大幅度下降是因?yàn)椋阂唬?大宗商品行業(yè)延續(xù)低迷態(tài)勢(shì)，公司經(jīng)營(yíng)面臨壓力；二， 2013年確認(rèn)的以前年度遞延收入同比大幅減少；三，報(bào)告期內(nèi)公司加大了大宗商品電子商務(wù)領(lǐng)域的投入。某種程度上，鋼聯(lián)的發(fā)展情況與大股東興業(yè)投資的整體運(yùn)作脫不開(kāi)關(guān)系。上海鋼聯(lián)的后期發(fā)展將和鋼鐵B2B領(lǐng)域的其他玩家，比如歐浦鋼網(wǎng)和寶鋼網(wǎng)等，產(chǎn)生較為激烈的爭(zhēng)奪，這是其他四家B2B平臺(tái)較少遇到的問(wèn)題。個(gè)人認(rèn)為，上海鋼聯(lián)的進(jìn)一步發(fā)展要向資源優(yōu)化方向調(diào)整，而調(diào)整的依憑包括行業(yè)交易數(shù)據(jù)分析以及供應(yīng)鏈支付、供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的展開(kāi)。
利潤(rùn)上，鋼聯(lián)同比大幅下降，生意寶也是負(fù)值，焦點(diǎn)科技和環(huán)球資源微漲，而慧聰網(wǎng)則是巨幅上行，漲幅達(dá)到153.09%，相當(dāng)可觀。
圖2：國(guó)內(nèi)主要B2B上市公司2013年?duì)I業(yè)利潤(rùn)表
阿里巴巴在中國(guó)B2B行業(yè)中仍然排名老大，但因未上市的原因，數(shù)據(jù)無(wú)法查閱�？紤]到阿里將在2014年整體上市，其B2B數(shù)據(jù)表現(xiàn)如何，市場(chǎng)占有率有多大，對(duì)其他上市公司的估值有何影響等等，暫時(shí)難以估量。
不過(guò)，各B2B平臺(tái)正在努力差異化，用戶選取平臺(tái)時(shí)很少出現(xiàn)N選一的局面，以及阿里對(duì)消費(fèi)類、流通類的重視給其他平臺(tái)之垂直細(xì)分、深入發(fā)展留下了機(jī)會(huì)，所以B2B各企業(yè)之業(yè)務(wù)爭(zhēng)奪不會(huì)像消費(fèi)品行業(yè)那么劍拔弩張，企業(yè)發(fā)展因此也各具機(jī)會(huì)。
2014年，中國(guó)B2B將仍然是盤(pán)整的一年，盡管行業(yè)增速遠(yuǎn)不如B2C那么高，但B2B的交易總量?jī)?yōu)勢(shì)意味著這個(gè)市場(chǎng)仍然具有相當(dāng)大的發(fā)展空間。雖然有人說(shuō)B2B是明日黃花，但從產(chǎn)業(yè)成熟度、應(yīng)用廣泛性與普及型來(lái)講，B2B還沒(méi)有進(jìn)入高速發(fā)展期，未來(lái)值得期待，而上述企業(yè)對(duì)國(guó)內(nèi)B2B的發(fā)展一定程度上將發(fā)揮樣板作用。