華爾街金融巨頭高盛CEO Lloyd Blankfein最經(jīng)常說的一句話就是：其實(shí)我們是一家科技公司。
在高盛36800名雇員中，25%均為工程師和編程人員（約9000人），超過以技術(shù)知名的互聯(lián)網(wǎng)巨頭facebook、twitter、linkedin。高盛正全球范圍內(nèi)高姿態(tài)擁抱新科技，近年來，對(duì)中國(guó)金融科技行業(yè)也展現(xiàn)出濃厚的興趣。
而中國(guó)金融科技領(lǐng)域在經(jīng)歷了前些年的P2P亂象之后，需要更清晰的路線與戰(zhàn)略。高盛對(duì)中國(guó)金融科技公司的分析或許能讓業(yè)內(nèi)更加了解國(guó)際需求，打造自身優(yōu)勢(shì)。
高盛對(duì)金融科技公司的定義
7月10日，高盛全球金融機(jī)構(gòu)投行副主席John Mahoney在北京第一屆金融科技大會(huì)演講中對(duì)行業(yè)有所定義。高盛認(rèn)為，金融科技公司需要以技術(shù)為基礎(chǔ)，并且專注于金融產(chǎn)品與服務(wù)價(jià)值鏈上一部分或多部分，主要包括支付、科技支持型借貸、保險(xiǎn)科技、市場(chǎng)結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)管理科技和資金籌集，分別對(duì)應(yīng)并包含市場(chǎng)上的互聯(lián)網(wǎng)支付行業(yè)、P2P公司、互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司、互聯(lián)網(wǎng)流量平臺(tái)、數(shù)字化資產(chǎn)配置公司和眾籌行業(yè)。（如圖1）
高盛會(huì)買怎樣的金融科技公司
傳統(tǒng)巨頭進(jìn)入某一行業(yè)必然伴隨著“買買買”。John Mahoney表示，高盛在金融科技公司方面的戰(zhàn)略布局主要有三點(diǎn)：第一，合作的金融科技公司需要能夠提升高盛的核心業(yè)務(wù)能力；第二，高盛會(huì)充分利用自己的能力來做一些和已有業(yè)務(wù)產(chǎn)生協(xié)同效應(yīng)的事情；第三，金融科技也是高盛擴(kuò)大業(yè)務(wù)的方式，金融科技能幫助高盛獲得一些新的業(yè)務(wù)。
比如2014年末，高盛就投資了1500萬(wàn)美元給一家名叫Kensho的金融數(shù)據(jù)服務(wù)商， Kensho正在研發(fā)的一種針對(duì)專業(yè)投資者的大規(guī)模數(shù)據(jù)處理分析平臺(tái)，該工作平臺(tái)將可以快速、大量地進(jìn)行各種數(shù)據(jù)處理分析工作并能實(shí)時(shí)回答投資者所提出的復(fù)雜的金融問題，將能部分取代投行分析師們的工作，從提升金融核心業(yè)務(wù)、達(dá)成協(xié)同效應(yīng)和開拓新智能業(yè)務(wù)三個(gè)領(lǐng)域都可提升高盛競(jìng)爭(zhēng)力。
高盛眼中成功的中國(guó)金融科技公司
網(wǎng)絡(luò)流傳著一句話：能被巨頭買下的可能是好公司，買不下來的將是成功的巨頭。
John Mahoney概括了6類成功的金融科技發(fā)展戰(zhàn)略，并列舉了中國(guó)的代表性公司。戰(zhàn)略包括：流程精簡(jiǎn)化、高附加值業(yè)務(wù)智能化、去中介化、數(shù)據(jù)高效化、市場(chǎng)聚焦化、客戶權(quán)利自主化。
互聯(lián)網(wǎng)金融保險(xiǎn)改造中國(guó)傳統(tǒng)保險(xiǎn)行業(yè)，縮短了與客戶接觸距離，精簡(jiǎn)了傳統(tǒng)投保流程，提供新投保方式。如中國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司眾安保險(xiǎn)，是“流程精簡(jiǎn)化”公司的典型。
“高附加值業(yè)務(wù)智能化”在互聯(lián)網(wǎng)巨頭領(lǐng)域有中國(guó)的螞蟻金服、騰訊，技術(shù)聚焦公司代表是PINTEC集團(tuán)（積木盒子母公司）。“高附加值業(yè)務(wù)智能化”內(nèi)在含義在于將金融行業(yè)的核心環(huán)節(jié)用技術(shù)所代替，螞蟻花唄、借唄；PINTEC的讀秒（智能信貸）、璇璣（數(shù)字化資產(chǎn)配置）；騰訊的微粒貸，都是通過算法、模型等技術(shù)壁壘，使得高附加值業(yè)務(wù)更加快捷、便利和平民化。
P2P公司是“去中介化”的代表，中國(guó)巨頭有平安集團(tuán)下的陸金所，專業(yè)公司有拍拍貸、點(diǎn)融網(wǎng)。“數(shù)據(jù)平臺(tái)”代表是融360；“市場(chǎng)聚焦化”，旨在細(xì)分金融市場(chǎng)，巨頭有布局供應(yīng)鏈金融的京東金融，新興公司有分期樂、趣分期等學(xué)生貸款服務(wù)公司；“客戶權(quán)利自主化”則給予用戶更大的選擇權(quán)利，如基于搜索引擎的巨頭百度金融，和新興公司閃銀、百融金服。
涉足金融科技領(lǐng)域的不止高盛一家。根據(jù)麥肯錫的統(tǒng)計(jì)，近年來風(fēng)險(xiǎn)投資對(duì)金融科技領(lǐng)域的投資大幅加碼，在過去5年里大約有230億美元資金流向了該領(lǐng)域，僅2014年便有122億美元，投資熱度正持續(xù)升溫。
洞察市場(chǎng)先機(jī)的玩家將擁有先發(fā)優(yōu)勢(shì)。PINTEC集團(tuán)（積木盒子母公司）2015年提出“智能雙核戰(zhàn)略”，以技術(shù)為核心打造智能借貸與理財(cái)服務(wù)，目前已與數(shù)十家金融、互聯(lián)網(wǎng)大型平臺(tái)達(dá)成戰(zhàn)略合作；京東集團(tuán)董事局主席劉強(qiáng)東在集團(tuán)年會(huì)演講時(shí)表示，未來京東集團(tuán)除電商外，將聚焦金融和技術(shù)；摩根大通CFO Marianne Lake在2016年度投資者會(huì)議上稱，摩根大通不僅是一家投行，也是一家科技公司；日前，德銀也斥巨資研發(fā)分析師機(jī)器人，據(jù)說初步實(shí)驗(yàn)效果超出想象。
金融巨頭開始在科技領(lǐng)域買買買；技術(shù)起家的金融科技公司則不斷拓展金融邊界，補(bǔ)充傳統(tǒng)金融的不足。金融科技正從不同角度改造著金融業(yè)，似乎成為了未來金融的代名詞，贏家尚未可知，但有一點(diǎn)是確定的——金融與技術(shù)的結(jié)合將改變金融的面貌，未來金融的競(jìng)爭(zhēng)力不再是牌照、網(wǎng)點(diǎn)或規(guī)模，而將從科技中爆發(fā)。