自2008年金融危機(jī)以后，全球經(jīng)濟(jì)低迷、復(fù)蘇緩慢，不僅發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體總需求疲軟，新興經(jīng)濟(jì)體也面臨困難。而中國(guó)歷經(jīng)20多年迅猛發(fā)展，經(jīng)濟(jì)總量已躍居世界第二位，綜合國(guó)力和國(guó)際影響力顯著提升，這也要求中國(guó)應(yīng)對(duì)世界局勢(shì)、國(guó)際格局貢獻(xiàn)智慧和發(fā)揮影響。“一帶一路”戰(zhàn)略在這樣的大背景下應(yīng)運(yùn)而生。
三年來，已有100多個(gè)國(guó)家和國(guó)際組織積極響應(yīng)支持，40多個(gè)國(guó)家和國(guó)際組織同中國(guó)簽署合作協(xié)議，中國(guó)企業(yè)對(duì)沿線國(guó)家投資已達(dá)500多億美元，與沿線國(guó)家新簽承包工程合同1.25萬(wàn)份，三年累計(jì)合同額2790億美元，帶動(dòng)了沿線各國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，為東道國(guó)增加約18萬(wàn)個(gè)就業(yè)崗位、近11億美元的稅收。
信息不對(duì)稱是最大挑戰(zhàn)
“一帶一路”對(duì)全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有舉足輕重的作用，對(duì)中國(guó)企業(yè)來說，更是蘊(yùn)含諸多巨大機(jī)遇。據(jù)中國(guó)政府公開信息，中國(guó)各地方“一帶一路”擬建、在建基礎(chǔ)設(shè)施規(guī)模已達(dá)1.04萬(wàn)億元，跨國(guó)投資規(guī)模約524億美元。但企業(yè)在真正“走出去”過程中、將業(yè)務(wù)和交易落地別國(guó)時(shí)，又面臨了諸多挑戰(zhàn)，例如：
對(duì)沿線國(guó)家的商情、民情不熟悉;
對(duì)來自政治、政策和地緣的風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知不夠;
對(duì)各國(guó)各行業(yè)監(jiān)管體系不熟悉;
與各國(guó)不同信用體系的接軌難;
無(wú)法真正了解交易方、合作方企業(yè)真實(shí)情況……
目前，國(guó)內(nèi)已有信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)“一帶一路”沿線國(guó)家，進(jìn)行基于具體國(guó)情及綜合風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的風(fēng)險(xiǎn)路線圖的刻畫，其評(píng)價(jià)維度包括：政治、經(jīng)濟(jì)、金融、財(cái)政、國(guó)際收支與外債保障能力等。這種主權(quán)信用評(píng)級(jí)有助于國(guó)內(nèi)投資者了解沿線國(guó)家的政治穩(wěn)定情況、經(jīng)濟(jì)發(fā)展走勢(shì)、財(cái)政穩(wěn)健度、外債償付能力等。
但此類針對(duì)國(guó)別和區(qū)域的信用評(píng)級(jí)、投資指南，仍無(wú)法滿足對(duì)外投資企業(yè)在商務(wù)過程中對(duì)國(guó)外合作上下游企業(yè)、交易對(duì)手信用情況分析的需求，如評(píng)估目標(biāo)企業(yè)的基本實(shí)力、償付能力、履約情況、信用記錄、甄別企業(yè)信息的真實(shí)性等。
海外征信需求激增
過去，西方國(guó)家企業(yè)在拓展本土外業(yè)務(wù)時(shí)，已有鄧白氏提供針對(duì)海外企業(yè)的征信服務(wù)，幫助其挑選合格的交易方，規(guī)避交易中的信用風(fēng)險(xiǎn)。過去10年中，其數(shù)據(jù)庫(kù)已經(jīng)搜集了不少于130多萬(wàn)家中國(guó)企業(yè)的信息。
“一帶一路”項(xiàng)目大多投資額度大、周期長(zhǎng)、風(fēng)險(xiǎn)高，且沿線國(guó)家多為新興經(jīng)濟(jì)體，其國(guó)內(nèi)的信用服務(wù)基礎(chǔ)設(shè)施并不完備，更需要由有實(shí)力從事海外企業(yè)征信的第三方征信機(jī)構(gòu)、評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)進(jìn)行跨境合作，來支持“一帶一路”，為中國(guó)企業(yè)的“走出去”提供決策支持。
北線13 國(guó)宏觀投資風(fēng)險(xiǎn)
“一帶一路”沿線國(guó)家按照地緣、交通便利性，劃分為北、中、南三線及海上絲綢之路：
北線：中國(guó)--中亞--俄羅斯--歐洲 (波羅的海);
中線：中國(guó)--中亞--西亞--波斯灣--地中海;
南線：中國(guó)--東南亞--南亞--印度洋;
21世紀(jì)海上絲綢之路：中國(guó)沿海港口過南海--印度洋--歐洲。
圖1：北線13國(guó)風(fēng)險(xiǎn)地圖，圖片來源：宸信征信
總體而言，“一帶一路”北線13國(guó)的宏觀風(fēng)險(xiǎn)主要源于政局和政策不穩(wěn)定，由此引發(fā)如宏觀經(jīng)濟(jì)下行、商業(yè)環(huán)境欠佳、個(gè)別國(guó)家存在法律風(fēng)險(xiǎn)等一系列消極因素。該地區(qū)政局動(dòng)蕩因素主要集中于烏克蘭、格魯吉亞、吉爾吉斯斯坦等國(guó)。
以烏克蘭為例，因危機(jī)持續(xù)時(shí)間長(zhǎng)、涉及廣，與俄關(guān)系難以好轉(zhuǎn)，給未來局勢(shì)帶來諸多的不確定因素;加之其商業(yè)環(huán)境惡化嚴(yán)重(政府效率低下，稅制復(fù)雜，東部交通受損，勞動(dòng)力流失)，即便政府制定政策改善投資環(huán)境，效果也并不明顯。
近年來，蒙古國(guó)的政治風(fēng)險(xiǎn)也呈上升態(tài)勢(shì)。自2014年蒙古前總理被彈劾，蒙古國(guó)開始多黨共同執(zhí)政，同時(shí)民族民粹主義趁機(jī)抬頭，更是給地區(qū)穩(wěn)定、經(jīng)濟(jì)發(fā)展、國(guó)際合作帶來負(fù)面影響。
另外，宏觀經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行還受到國(guó)際經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化的影響，尤其對(duì)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)單一的國(guó)家，影響更加明顯。蒙古國(guó)受國(guó)際原材料市場(chǎng)價(jià)格下行影響，經(jīng)濟(jì)增速也隨之放緩。
北線13國(guó)中，土庫(kù)曼斯坦可算特例，盡管政局穩(wěn)定、宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行平穩(wěn)上行、主權(quán)信用較好，但其經(jīng)濟(jì)體制卻相對(duì)封閉，法律法規(guī)與國(guó)際通行做法存在較大差別，例如關(guān)于外國(guó)投資保護(hù)方面的法律不健全，被征收風(fēng)險(xiǎn)較高，執(zhí)法隨意性較強(qiáng)等。
綜上，對(duì)目標(biāo)國(guó)別、地區(qū)的宏觀環(huán)境進(jìn)行全面了解，旨在幫助企業(yè)在實(shí)施“走出去”戰(zhàn)略之前，優(yōu)化戰(zhàn)略方向、做好風(fēng)控準(zhǔn)備。
北線13 國(guó)海外征信現(xiàn)狀
中國(guó)企業(yè)在走向不同國(guó)家市場(chǎng)時(shí)，面臨不同的政治體制、市場(chǎng)環(huán)境以及民族宗教文化，也迎來了新的合作方和交易對(duì)手，更需要由獨(dú)立、客觀、公正的第三方來為走出國(guó)門的交易雙方進(jìn)行資信調(diào)查和信用咨詢，減少國(guó)內(nèi)外企業(yè)間的信用不對(duì)稱，保障交易順利進(jìn)行。
據(jù)了解，中國(guó)企業(yè)在做海外項(xiàng)目時(shí)候，常會(huì)收到對(duì)方提出的“提供資信證明”的硬性要求，宸信征信就曾為國(guó)內(nèi)制造業(yè)企業(yè)出具信用報(bào)告，作為該企業(yè)的信用背書。
部分企業(yè)在做海外項(xiàng)目時(shí)，會(huì)遇到“本土化”的問題。例如，中石化在海外的某煉化項(xiàng)目，簽訂合時(shí)對(duì)方就要求項(xiàng)目“本地化”，即按比例錄用當(dāng)?shù)貑T工、按比例選用當(dāng)?shù)毓⿷?yīng)商。在錄用當(dāng)?shù)厝藛T、選擇當(dāng)?shù)毓┴浬虝r(shí)，對(duì)兩類主體信用進(jìn)行系統(tǒng)全面的評(píng)估，對(duì)中方公司來講，可有效規(guī)避信用風(fēng)險(xiǎn)、降低交易成本。
針對(duì)中國(guó)“走出去”企業(yè)逐步攀升的海外征信需求，宸信征信憑借自有全球資源網(wǎng)絡(luò)、多語(yǔ)言能力，已搭建起覆蓋全球200多個(gè)國(guó)家和區(qū)域的跨境征信網(wǎng)絡(luò)，可以為中國(guó)企業(yè)提供全業(yè)務(wù)鏈的信用管理服務(wù)。
北線13國(guó)大多是新興經(jīng)濟(jì)體，屬發(fā)展中國(guó)家，其商業(yè)信用環(huán)境、企業(yè)征信體系均不如西方發(fā)達(dá)國(guó)家成熟，但基礎(chǔ)征信體系已經(jīng)建立。從宸信征信的全球征信業(yè)務(wù)平臺(tái)上，已經(jīng)可以獲得北線13個(gè)國(guó)家所有企業(yè)的征信報(bào)告，且報(bào)告數(shù)據(jù)維度較為豐富，能夠完全滿足征信和信用評(píng)估的需要。
圖2：某哈薩克斯坦企業(yè)征信報(bào)告樣例，圖片來源：宸信征信
如樣例所示，報(bào)告的信用級(jí)別提供總體誠(chéng)信刻度評(píng)判;注冊(cè)信息、工商變更、地址信息、員工人數(shù)判斷企業(yè)基本實(shí)力情況;股權(quán)結(jié)構(gòu)、法人高管信息等進(jìn)行股東關(guān)聯(lián);涉訴信息關(guān)系企業(yè)歷史信用記錄;財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)評(píng)判企業(yè)財(cái)務(wù)質(zhì)量;主要進(jìn)出口地區(qū)、主要客戶、主要供應(yīng)商信息判斷企業(yè)經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定性。
戰(zhàn)略發(fā)展，信用先行
“一帶一路”戰(zhàn)略蘊(yùn)含著巨大發(fā)展機(jī)遇，同時(shí)也面臨著復(fù)雜的國(guó)際政治、經(jīng)濟(jì)和金融環(huán)境，能否準(zhǔn)確識(shí)別沿線各國(guó)、各區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)特征，制定有針對(duì)性的建設(shè)和投資計(jì)劃;能否將風(fēng)險(xiǎn)把控從宏觀信用評(píng)級(jí)細(xì)化落實(shí)到對(duì)經(jīng)貿(mào)、合作個(gè)體的信用進(jìn)行有效管理，是該戰(zhàn)略能否順利推進(jìn)、參與企業(yè)的利益能否最大化的關(guān)鍵。
目前，我國(guó)的信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)普遍缺乏跨國(guó)作業(yè)能力和國(guó)際評(píng)級(jí)話語(yǔ)權(quán)，同時(shí)對(duì)評(píng)級(jí)的監(jiān)管、標(biāo)準(zhǔn)、信用、征信與他國(guó)相比存在差異，應(yīng)嘗試聯(lián)合各類信用服務(wù)機(jī)構(gòu)，如第三方征信機(jī)構(gòu)、咨詢公司等，為政府、中國(guó)企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)、個(gè)人提供全業(yè)務(wù)鏈的跨國(guó)信用管理服務(wù)。
背景介紹：
北京宸信征信有限公司，于2015年11月取得企業(yè)征信牌照，成為經(jīng)中國(guó)人民銀行核準(zhǔn)成立的獨(dú)立第三方征信機(jī)構(gòu)。依托多年行業(yè)大數(shù)據(jù)積累、豐富的公共安全體系資源、多年的情報(bào)理論實(shí)踐及信用管理領(lǐng)域的資深專家團(tuán)隊(duì)，以公立、公平、公正的獨(dú)立第三方定位進(jìn)入信用行業(yè)，面向全球客戶提供高效、精準(zhǔn)、專業(yè)的金融征信、社會(huì)信用、跨境征信業(yè)務(wù)服務(wù)。