由于618表現(xiàn)不及預(yù)期以及國(guó)際航運(yùn)價(jià)格飆升等不利因素，部分終端品牌的LCD TV面板以及整機(jī)庫(kù)存高漲，導(dǎo)致面板需求出現(xiàn)下降，面板廠也針對(duì)性地開始調(diào)降稼動(dòng)率，壓縮供給。預(yù)計(jì)在整個(gè)第三季度，面板價(jià)格都將保持每月微幅下跌的狀態(tài)。
CINNO Research 簡(jiǎn)評(píng)
1. 進(jìn)入7月，隨著促銷季過(guò)去，且活動(dòng)期間銷售表現(xiàn)明顯不及預(yù)期，各大電視終端品牌手中面板庫(kù)存水位高漲，LCD TV面板需求持續(xù)低迷，面板廠也終于開始采取實(shí)際行動(dòng)控產(chǎn)保價(jià)，持續(xù)數(shù)月的高稼動(dòng)率出現(xiàn)下降勢(shì)頭。然而對(duì)于面板廠來(lái)說(shuō)，此時(shí)控產(chǎn)也面臨著保營(yíng)收還是保盈利的困難抉擇。
2. 根據(jù)CINNO Research數(shù)據(jù)，2024年6月起，全球G10.5/11高世代LCD產(chǎn)線平均稼動(dòng)率為81%，較4、5月水平調(diào)降約10個(gè)百分點(diǎn)，而G8.5、G8.6產(chǎn)線稼動(dòng)率仍保持85%左右，與4、5月水平相當(dāng)。對(duì)于面板廠而言，由于此前幾個(gè)月都保持了相當(dāng)高的稼動(dòng)水平，如今調(diào)降稼動(dòng)率也有較大操作空間。
3. 由于今年夏天匯集了歐洲杯、奧運(yùn)會(huì)等多個(gè)傳統(tǒng)電視促銷因素，因而此前行業(yè)普遍對(duì)今年電視銷量抱有樂觀期待，但開年以來(lái)各月的實(shí)際銷量情況并不理想，使終端大廠備貨時(shí)普遍較為謹(jǐn)慎。饒是如此，在剛剛過(guò)去的618活動(dòng)中，京東、天貓等電商平臺(tái)的電視銷售額同比下滑高達(dá)二至三成，降幅超過(guò)了普遍預(yù)期，僅巨幕等細(xì)分品類表現(xiàn)相對(duì)較好。與此同時(shí)，歐美等海外市場(chǎng)表現(xiàn)同樣欠佳：今年以來(lái)國(guó)際貨運(yùn)價(jià)格暴漲，一船難求情況較為普遍，迫使出口物流時(shí)間節(jié)點(diǎn)前移的同時(shí)，也嚴(yán)重限制了總量。在這種情況下，部分終端品牌客戶在一季度提前備貨的面板與整機(jī)未能按期消化，庫(kù)存出現(xiàn)積壓，三季度的主要策略也開始轉(zhuǎn)向去庫(kù)存，進(jìn)一步調(diào)低了LCD TV面板需求。預(yù)計(jì)這個(gè)局面至少將持續(xù)整個(gè)三季度，而這也是面板廠控產(chǎn)的預(yù)估持續(xù)時(shí)間。
4. CINNO Research預(yù)計(jì)，2024年7月，32”~85”各主要尺寸面板價(jià)格，總體相比6月價(jià)格均會(huì)出現(xiàn)1美元左右的跌幅，與6月僅有數(shù)個(gè)規(guī)格降價(jià)相比，7月價(jià)格下跌波及范圍擴(kuò)大。預(yù)計(jì)這種價(jià)格受控微幅下跌的情況會(huì)再持續(xù)2~3個(gè)月，至四季度的年度周期性旺季到來(lái)而有所扭轉(zhuǎn)。