騰訊控股（00700.HK）8月14日發(fā)布2024年第二季度財報，公司三大主業(yè)收入齊升，連續(xù)7個季度毛利和經營利潤增速高于營收增長，持續(xù)實現高質量增長模型。
2024年第二季度騰訊實現營收1611.17億元，毛利858.95億元，經營利潤（Non-IFRS）584.43億元，毛利和經營利潤增速分別達到21%和27%，連續(xù)跑贏營收增速，反映出收入結構的優(yōu)化和盈利質量的提升。
視頻號、小程序、AI大模型、SaaS等多個“新芽”業(yè)務茁壯成長，為三大主營業(yè)務持續(xù)注入新的高質量收入。在大模型技術等驅動下，騰訊金融科技與企業(yè)服務板塊為代表的數實收入二季度達到504億元，同比增長4%；受益于視頻號廣告、AI提效等因素，騰訊廣告收入二季度為299億元，同比增長19%；增值服務板塊本季收入788億元，同比增長6%，受益于本土及海外市場游戲收入雙雙實現正增長，多部優(yōu)質爆款劇集也帶動社交網絡收入實現增長。
公司董事會主席兼首席執(zhí)行官馬化騰表示，本季業(yè)績展現了公司平臺與內容結合戰(zhàn)略的優(yōu)勢。本土市場游戲收入恢復增長，國際市場游戲收入加速增長，得益于數款長青游戲用戶參與度的提升，以及若干新游戲的成功發(fā)布。通過改編自閱文IP的自制電視劇，騰訊視頻實現了觀眾和付費會員數的顯著增長。展望未來，騰訊將持續(xù)投資于平臺和包括AI在內的技術，以創(chuàng)造新的商業(yè)價值和更好地服務用戶需求。
“新芽”抽新枝，AI技術驅動產品創(chuàng)新
二季度，騰訊多個核心業(yè)務板塊持續(xù)展現創(chuàng)新活力，優(yōu)質“新芽”茁壯抽枝，成為高質量增長的新引擎，推動騰訊毛利和經營利潤增幅超過收入增幅。
微信生態(tài)內，視頻號的創(chuàng)作者生態(tài)進一步繁榮，視頻號總用戶使用時長同比顯著增長，更多創(chuàng)作者涌向視頻號，產生收入；小程序用戶時長同比增長超過20%，其中小游戲的月活用戶達5億人，用戶使用時長持續(xù)增長，小游戲總流水同比增長超過30%。
受益于視頻號、小程序、搜一搜等蓬勃生長，二季度騰訊網絡廣告板塊收入為299億，同比增長19%，小游戲平臺服務費收入也實現了增長。
AI大模型也讓企業(yè)服務等to b業(yè)務打開新的增長空間。二季度，騰訊混元大模型能力升級，總體性能相比上一代提升50%，在國內的基礎大模型中處于領先地位。
騰訊云升級大模型知識引擎、圖像創(chuàng)作引擎、視頻創(chuàng)作引擎三大PaaS產品，讓大模型實現零門檻“開箱即用”，為企業(yè)用戶提供“離產業(yè)最近的AI”，已在政務、金融、教育、出行、零售等多個行業(yè)落地。
企業(yè)微信、騰訊會議和騰訊文檔等協(xié)作SaaS產品也已全面接入騰訊混元大模型，加速智能化升級。騰訊會議企業(yè)版在制藥、制造、零售等行業(yè)的滲透率不斷提高。在自研業(yè)務擴充，SaaS、PaaS商業(yè)化加速等驅動下，企業(yè)服務業(yè)務收入實現十幾個點的增長，毛利進一步改善。
二季度，騰訊還推出了面向公眾的智能助手元寶，元寶已上線長文精讀、文生圖、圖生3D功能，并升級深度AI搜索模式，背靠的騰訊公眾號等獨有內容生態(tài)，使得其AI內容搜索信息更全、內容更準。
這些產品的持續(xù)創(chuàng)新迭代，離不開騰訊對技術創(chuàng)新的長期投入。財報顯示，騰訊二季度的研發(fā)開支達到了172.77億元，自2018年至今六年多研發(fā)投入超過3026億元。
生態(tài)更穩(wěn)固，持續(xù)助力數字經濟普惠
“新枝”競發(fā)的背后，離不開騰訊對開放內容生態(tài)、開發(fā)者生態(tài)、產業(yè)生態(tài)的長期培育，結合持續(xù)的技術創(chuàng)新，構建起豐沃的生態(tài)土壤，不但讓更多新產品、新應用、新場景持續(xù)破土而出，也讓廣大數字經濟創(chuàng)業(yè)者和產業(yè)合作伙伴共同從中受惠。
財報顯示，微信及WeChat的合并月活躍賬戶數進一步增至13.71億，微信生態(tài)根基穩(wěn)健，并通過各類創(chuàng)新產品鏈接了廣大創(chuàng)作者、開發(fā)者和實體商家，實現了內容生態(tài)和商業(yè)生態(tài)的雙雙繁榮。
微信視頻號創(chuàng)作者生態(tài)進一步活躍，更多優(yōu)質創(chuàng)作者加入，同時，微信鼓勵創(chuàng)作者商業(yè)變現，不斷完善帶貨相關的產品及技術服務能力，與創(chuàng)作者實現共贏。這些也帶動視頻號用戶使用時長繼續(xù)保持顯著增長。
小程序交易生態(tài)健康發(fā)展，作為無數商家線上經營的重要陣地，二季度通過小程序促成的交易額實現同比雙位數百分比增長，為餐飲零售、交通出行、民生繳費等多個場景提供線上線下服務。
QQ也是騰訊社交生態(tài)的重要陣地。源起于QQ的社區(qū)平臺——騰訊頻道也進行了升級和品牌重塑，頻道主可以通過可定制化的工具管理頻道，而用戶可以通過文字、圖片和直播進行互動。用戶現在可以通過微信、游戲應用及QQ加入騰訊頻道。
內容生態(tài)下，騰訊視頻今年打出漂亮的“突擊戰(zhàn)”，《繁花》《與鳳行》《慶余年2》《玫瑰的故事》《長相思2》等叫好又叫座的爆款成為穩(wěn)定輸出，本季度騰訊視頻付費會員數同比增長13%至1.17 億，已經連續(xù)兩季同比增長，內容變現能力進一步加強。閱文集團作為網絡文學和IP產業(yè)龍頭，在網文和動漫IP上游擁有海量儲備，結合新麗傳媒成熟的制作資源和豐富的運營資源，騰訊構建了“上游IP+下游制作”聯(lián)動模式，強化優(yōu)質內容的持續(xù)輸出能力，擺脫了單純內容分發(fā)平臺的定位。
游戲業(yè)務的企穩(wěn)也凸顯出騰訊在內容運營和IP商業(yè)化領域的長線功底。二季度，騰訊本土市場游戲持續(xù)復蘇，表現更加穩(wěn)固，多款“長青游戲”及“新一線游戲”表現出色，《地下城與勇士：起源》手游上線表現不俗，共同帶動本土游戲市場收入實現9%同比增長。在本土市場和海外市場雙重增長帶動下，騰訊二季度網絡游戲整體實現9%同比增長。
小游戲的創(chuàng)作者生態(tài)也有突破式發(fā)展。近一年，有60多款游戲DAU（日活躍用戶數量）過百萬，有240多款游戲季度流水超過千萬。小游戲平臺已經累計服務超過40萬人次的開發(fā)者，其中超過8成是30人以下的小團隊，成為中小創(chuàng)業(yè)者的廣闊天地。
海外新陣地，“走出去”勢能再加碼
基于旺盛的生態(tài)土壤，騰訊的海外“新芽”也在持續(xù)孕育，今年上半年騰訊游戲和微信生態(tài)出海均有不錯表現，海外市場已經成為騰訊多個業(yè)務的新戰(zhàn)場。
騰訊國際市場游戲二季度實現9%同比增長達到139億元，憑借“自研出海”和“海外工作室”，騰訊游戲扎根布局國際市場，體現出良好的成長性。
頭部游戲《王者榮耀》邁出自研出海的重要一步。6月《王者榮耀》國際服《Honor of Kings》在全球160余國家和地區(qū)上線，上線首月下載量突破5000萬。據第三方數據，自今年6月以來，該游戲的下載量增長幅度激增至5月的6.6倍，在東南亞市場名列第一。
騰訊旗下Supercell 工作室繼續(xù)表現優(yōu)異，旗下多款游戲實現用戶量與流水的雙增長。Sensor tower的數據顯示，今年上半年《荒野亂斗》海外收入環(huán)比增長近4倍至5億美元，超過2022年與2023年收入之和，帶動Supercell海外收入上漲70%，在全球游戲發(fā)行商海外收入榜排名由第八位上升至第四位。新游《爆裂小隊》也展現出“黑馬”勢頭，根據官方發(fā)布的數據顯示，該游戲上線首日就斬獲了110萬美元收入，累計下載量迅速超過3000萬次，是Supercell目前為止發(fā)布最成功的游戲。Sensor tower統(tǒng)計，《爆裂小隊》上線至今總收入已超過5000萬美元。
微信小程序也在更積極地服務出海需求。一方面，小程序助力國內品牌商、技術服務商加速走出去，使用小程序相關能力服務本地用戶，通過復制國內的數字化體驗，更高效開拓海外市場；另一方面，小程序助力境外商家實現數字化升級，通過多項基礎能力的優(yōu)化，小程序正幫助當地機構和商家更好地連接用戶，為中國游客提供便利的數字化體驗。
微信跨境支付也已經覆蓋74個國家和地區(qū)，境外合作機構超千家，境外商戶超600萬。今年5月27日，馬爾代夫旅游局和微信支付簽署為期三年的合作備忘錄，雙方將共同在馬爾代夫全國內推動更多商戶接入微信支付，以更好地為中國游客提供便捷的支付體驗。